配图来自Canva 盟友关系破裂、新冠疫情影响、新业务难有突破，猎豹移动逆风翻盘之路，任重而道远。 不曾想，从成立、上市，到出海全球化发展都顺风顺水的猎豹移动，会在十周年之际，陷入泥潭。而海外盟友关系破裂没有盼头，国内竞争激烈难以融入，移动猎豹的“难”从新财报中可窥视一二。 近期，猎豹移动发布的财报数据显示，2020年第二季度，猎豹移动总收入3.94亿元，同比下降59.4％，但超出上个季度给出的业绩指引；归属于猎豹移动股东的净利润为1.94亿元，上年同期为4850万元；Non-GAAP下归属猎豹移动股东净利润为2.44亿元，去年同期为8250万元。 猎豹移动财报数据，喜忧参半。喜的是成本管控得当，收入下降的情况下仍实现盈利，甚至在财报发布后，猎豹移动盘前股价上涨了14.66%；忧的是新业务羽翼未丰，业绩难回巅峰，翻盘之路何时是个头？ “猎豹”穷途，寻新路 猎豹移动陷入穷途，要从2018年开始说起。 2018年底，Facebook中止与猎豹移动合作，并在猎豹移动游说之后，仍拒绝恢复合作。而猎豹移动是Facebook顶级流量供应商和Facebook移动广告平台重要的合作伙伴，Facebook此举不外乎砍断了猎豹移动的“财路”。 2019年第四季度财报显示，猎豹在海外市场的移动公用产品业务收入同比下降68.6%至0.93亿元人民币，主要由于该公司自2018年12月以来暂停了与Facebook的广告合作，以及MAUs的下降。 祸不单行，Facebook之后，Google单方面终止与猎豹移动的合作，此举几乎断掉猎豹移动海外的收入来源。 2020年2月，Google在未明确告知合规标准情况下，以“APP外广告”为由单方面中止与猎豹移动的广告合作，全面下架猎豹移动相关APP。这对于总收入21.9%来自于谷歌，移动用户群50%以上都在谷歌平台、其他收入也依赖谷歌的猎豹移动来说，无疑是晴天霹雳。 时至今日，海外盟友关系破裂对猎豹移动工具及移动娱乐业务仍有影响。2020年第二季度财报显示，工具产品及相关服务业务的营业利润为5650万元；移动娱乐业务的营业亏损为2090万元。 对此，猎豹移动 CEO 傅盛表示：“我们还是没有恢复与Facebook以及Google的合作，这导致我们很难获取新用户以及变现流量。海外收入仍在继续下滑；在如今的国际形势下，我们对恢复和Facebook及Google合作已经不具备足够的信心。” 至此，猎豹移动将重心从海外转移到国内，开启了付费会员模式等等举措，小有成效。 财报数据显示，猎豹移动2020年第二季度工具业务付费会员规模和业务收入继续向好。安全工具金山毒霸2020上半年会员业务收入为2019年全年收入3倍，会员规模提升至2019年的2.4倍。手机清理工具猎豹清理大师会员收入、订单量同比实现倍数增长，月均复购率超4成。 只是，今年疫情拖累国内外整个线上广告行业，互联网公司广告业务深受其害，猎豹移动也不得不锁紧裤腰带，过上“紧巴”的日子。 勒紧裤腰带，过上“穷日子” 疫情下，互联网行业进入低谷，广告行业不景气，加上自身原因导致企业经营情况下滑，猎豹移动要做的就是开源节流，勒紧裤腰带过日子。 而对于自身面临的困难，猎豹移动官方也毫不掩饰并积极应对，且做出相应的应对举措，缓解公司压力，“节流”也就成为猎豹移动当前要务。猎豹移动首席财务官任今涛明确表示：“本季度，我们继续精简运营，优化移动互联网业务和AI及相关业务的成本费用结构。 从财报数据来看，猎豹移动精简运营成本的效果很明显。 2020年第二季度财报显示，猎豹移动成本为1.137亿元（约1610万美元），同比下滑65.2%，主要受剥离LiveMe以及海外市场带宽和云服务成本降低的影响；非GAAP营收成本为1.134亿元（约合1610万美元），同比下滑65.3%。 再有，2020年第二季度，猎豹移动总运营支出为4.634亿元，同比下滑33.7%。其中研发支出1.25亿元，同比下滑40.8%；销售及营销支出2.056亿元，同比下滑46.2%；一般及行政支出1.338亿元，同比下滑13.8%。 至于对于如何解压，也就是怎么过“苦日子”，傅盛在分析师电话会议中解释得非常清楚。 一方面，严控海外业务的成本费用，精简海外业务运营，这是为了缩减成本和支出，提高运营效率改善运营亏损；另一方面，重新回归国内移动互联网市场，把猎豹海外的移动工具和超级休闲游戏带回国内，开拓新的市场，以期实现业绩的增长。 众所周知，无论是在昌盛期，还是在低谷期，商业的本质都是开源节流，降低成本提高效率增加收益。 而猎豹移动在严格管控成本，制定了发展战略之后，有了明确的押注目标——AI业务。加上，猎豹移动拥有现金及现金等价物、受限资金及短期投资32.02亿元，以及长期投资20.64亿元，奋起势头仍然强劲，寄希望于AI似乎是个不错的选择。 AI生意，见效慢 人工智能时代，百度、腾讯、阿里、搜狗、网易等互联网企业纷纷将AI作为驱动经济增长的引擎，猎豹移动也不例外。 自2016年关注All in AI以来，猎豹移动AI业务的拓展已过了4个年头，无论是B端还是C端都取得了不错的成绩。目前已为轨道交通、医疗机构、大型商场、学校、政务大厅等20多个行业场景，提供智能解决方案、机器人部署，帮助企业、产业降本增效。 2020年第二季度财报数据显示，AI业务方面，猎豹移动实现收入1945万元。具体来看，猎豹移动在全国32座城市、887家商场，完成部署超7000台网红营销机器人豹大屏，截至目前，可精准触达日均客流6240万，机器人日总交互次数超566.7万。 再有，截至2020年7月，猎豹移动旗下猎户星空智能服务机器人在全国落地超11000台，服务总人次超2亿，服务客户近1800家，这成绩在AI服务机器人领域，还算不错。 但不得不说，2020年第二季度AI业务的增长，有一大半原因是，突发的新冠状疫情带动了AI产品需求的爆发。当疫情带来的市场红利褪去，猎豹移动能否保持AI业务这一营收增速，我们不得而知。况且，猎豹移动将AI业务定义为长期增长引擎，可AI业务进展缓慢，是否能为猎豹移动带来可观收入，还是个问题。 总而言之，陷入低谷的猎豹移动，自救模式十分奏效，但距离巅峰时刻的差距还很大。由此，当下的猎豹移动急需新的业务增长点，但AI领域群雄逐鹿，猎豹移动能否占地为王，仍是个迷。 文/刘旷公众号，ID：liukuang110