投资知识分享

一、投资的必要性

还有两周我就26岁了，周围大部分人应该也都是这个年纪了。不知不觉，我们已经奔三了...经济能力在未来对我们会越来越重要，不管是相亲恋爱、结婚育儿，还是朋友聚会，生活开销随着年龄的增长必然会越来越高。所以，我们普通人（👲请默默右上角）怎么能更好地搞钱？？？

除了死工资外，还有什么搞钱的好渠道呢？兼职？但是上班本来就很累了...就没有可以躺着赚钱的方法吗？当然有，答案就是：投资。

天上自然没有掉馅饼的事情，虽然可以躺着赚钱，但是其中的风险又让很多人畏缩不前。说到投资，大部分人都认为这是一件高风险的事情。事实并非如此，投资必然伴随风险，但风险也是可控的，我们可以让自己处于尽可能小的风险当中，然后通过大量的时间和耐心来获取满意的收益。

其实，人的一生都在投资：我们从出生就开始学习，从幼儿园读到研究生，这属于人生中最重要的投资，也就是自我投资。除此之外，各种运动、兴趣爱好的培养，均是一种让自己变得更好的自我投资。学校的教育我认为是人生第一重要的投资，进入社会，或者说年龄到了25-30左右时的金融投资，我认为则是人生第二重要的投资。

二、投资标的：基金、股票、保险、房地产、信托

很多上了年纪的人都比较喜欢投资房地产，就是不断地买房、买房、买房。十几年前买的房子确实翻了不少倍，这和国情也有着很大的联系，中国家庭中金融资产的占比也是极低的。其实外国发达国家里面，家庭资产中金融资产的比例都是较高的。目前整体房价虽然仍在上涨，但大部分地区房价的增速已经降低了很多，负增长的情况也比比皆是。

我个人认为，未来10年乃至长期，随着国家经济的不断发展以及居民投资理财意识、能力的不断提升，投资房产的性价比是不如投资金融证券的，买房躺赢的时代将不复存在。保险和信托也不多谈了，说白了保险公司和信托公司就是拿你的钱去做投资，比如我妈和邻居买的那种一次性买几万多少年后给你多少钱，算上通货膨胀和他们的投资收益，更不用说你还大大减少了现金流，几年后的那点收益完全就不划算。

基金，其实就是为了实现某个目的而筹备设立的一笔资金。

根据投资标的，基金可以分为：债券基金，收益最低、风险最小，80%以上的钱买的都是债券，国债、政府债等等（债券是啥？就是你借我100块钱，写个收据，我到时候还你101块钱）；股票基金，收益最高、风险最大，80%以上的钱买的都是股票；混合基金，收益、风险都适中，既买了股票，又买了债券，也可以有银行存款这些。

根据投资方式，基金可以分为：主动基金和被动基金（指数基金）。主动基金就是说，把你的钱给基金经理，由他们这个团队来进行分析，然后去帮你投资。举个例子，你给我100块钱，我想买什么股票就买什么股票，这就是主动基金；被动基金，其实就是通常所说的指数基金，主要是根据所跟踪的指数来进行投资的。举个例子，我创建了一只跟踪沪深300的基金，你给我100块钱，我就要去根据沪深300这个指数帮你买股票，茅台占5%，那我就只能帮你买5块钱的茅台，而不是想买就100块全买茅台。

三、指数是什么？

可能很多人还不太懂指数是什么，其实指数就是证券交易所编制的一个数字，用来翻译所选行业股票市场的整体走势。中国最重要的指数就是上证指数、深证成指和创业板指，也就是所谓的大盘。上涨指数里的股票就是在上海证券交易所上市的，深证成指就是在深圳证券交易所上市的，创业板指是深证成指里的一部分新兴行业的公司。

再举一个具体的例子吧，我现在选择A、B两只股票作为C指数的持仓，分别占比40%和60%。A和B均为10元/股，C指数初值1000点。今天A跌了10%，现在9元/股，B涨了50%，现在15元/股。那么C现在的值就=1000x（0.4x0.9+0.6x1.5）=1260点。所以，根据大盘的走势，一般也就可以猜测到大部分股票的走势，尤其是权重股的走势。之前有人问我这个权重的作用，权重越高则代表这只股票当前的流动性、经营能力更好，长期持有赚钱的概率更大。

附上上证50和沪深300两个指数持仓前10的图吧，差不多就是目前A股最具有投资价值的10家公司了。

图1：上证50指数持仓前10

图2：沪深300持仓前10

四、基金定投是骗局吗？

经常听到很多人说定投是骗局，这要取决于你怎么看待这个问题了。如果你觉得1个月、3个月就是长期，那么对你来说这就是骗局。我在文章开头也说了，投资是一件可以躺着赚钱的事情，那么既然可以躺着赚钱那么他困难在哪里了？耐心。

长期看下来，投资实际上更多的是对心态的考验。就像减肥一样，你意志力够坚定，管住嘴、迈开腿，你就能拥有好身材；你忍不住，不能克服食欲，那么你就瘦不下来。因此，难易实际是因人而异的。心态好，看到股价跌了，看到的是机会，“这个月的工资又能买到更多的基金份额了”。心态不好，看到股价跌了，看到的是风险，“完蛋了不会跌完了吧？”

定投，含义很简单，就是定期投入，也可以是定期定额投入。举个例子，每个月发工资那天买入500元的A基金，这就是定投。我认为定投有三个要素：第一、投资的来源是闲钱，这是最重要的一点，财富是耐心等出来的，不是买卖出来的；第二、良好的心态和坚定的计划，定投定投，如果做不到“定”，怎么能算定投呢？第三、学会止盈，没有永远涨的基金，也没有永远跌的基金，即使一只基金一年跌了5%，他在某个月可能也会上涨10%。虽然说定投是不择时的，还是应该选择合适的时机，例如：新能源基金目前明显高估，如果一定要开始定投，就应该投资更少的金额。金融经济是一个周期，在市场表现最好的时候，我们往往应该少投，在所有人唉声叹气的时候，我们往往应该加大投资力度。当然，还有一个重要的前提就是投资标的是没问题的，例如：消费、医疗这些主流赛道，100年后也不会消失。同时，定投最适合的是指数基金，主动混合基主要买的是基金经理的能力，更适合选准时间all-in。

推荐长期持有的指数基金：上证50、沪深300、消费类、医药类。

五、当前行业估值分析

新能源：都知道新能源是目前国家大力支持的发展方向，但是这未必代表股价会一直不停地涨下去，何况新能源已经涨了非常多了，需要业绩来消化目前的高估值，行业平均90+PE其实已经非常高了，这代表如果你买下这家企业，90年后你才能回本。短期内看空新能源，原因：涨的太多（很多时候短期股价是和业绩毫无关联的，涨的多就跌，跌的多就涨，就这么简单）。

吃药喝酒：白酒和医疗已经回调一年了，白酒的估值虽然还是偏高，但已经适合开启定投了。医疗的估值则已经回归了合理区间，此时不建议割肉。

银行：银行目前的估值处于历史极低区间，极具投资性价比，不过银行通常是慢牛股，比较适合持有5年、10年以上。