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[单选题]

下列关于证券市场线(SML)说法正确的是( )

  • 证券市场线的斜率是市场风险溢价,即E(Rm)-Rf
  • 证券市场线表明证券或者组合的要求的收益与Beta系数测定的风险之前存在线性关系
  • 证券市场线的横坐标是系统风险
  • 证券市场线的横坐标是全部的风险,即系统风险和非系统风险之和
这题是不是选错误的一项啊?
发表于 2020-04-19 13:21:43 回复(0)
A为什么不对呢?
发表于 2020-04-01 08:04:48 回复(0)
资本资产定价模型(CAPM)的图示形式称为证券市场线(SML)。它主要用来说明投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系,以及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系。 证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供十分完整的阐述,其方程为E(rP)=rF+[E(rM)-rF]βP。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成:一部分是无风险利率rF,它是由时间创造的,是对放弃即期消费的补偿;另一部分[E(rM)-rF]βp是对承担风险的补偿,称为“风险溢价”,它与承担的系统风险β系数的大小成正比。[1][E(rM)-rF]其中的代表了对单位风险的补偿,通常称之为风险的价格。
发表于 2020-02-25 19:33:07 回复(0)
证券市场线是以Ep为纵坐标、βp为横坐标的坐标系中的一条直线,方程为:E(ri)=rF+β(rM-rF)

因此横坐标是系统风险
发表于 2019-11-10 00:06:03 回复(0)