Shirley912 level
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门头沟学院
2022
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一、2026年更有机会的行业(变好)AI全链条:算力基建(液冷、800G光模块)与端侧应用(AI医疗、内容生成)加速落地,商业化闭环形成,增速35%+。新能源+储能:光伏配储刚需化,储能IRR达12%-15%,新增装机+70%;新能源车复苏、轻量化与出口驱动电力设备需求。半导体国产替代:AI芯片、先进封装突破,国产化率冲击40%,存储/功率半导体周期上行。低空经济+商业航天:eVTOL载人试点扩大,低轨卫星密集组网,增速25%-30%,订单与成本优化共振。生物医药创新:创新药出海、ADC/核酸药物突破,CXO受益全球研发投入增长,高端器械国产替代提速。有色金属:铜/铝/锂/钴受益新能源与AI算力基建,黄金因降息与去美元化配置价值提升。银发与健康消费:长期护理、社区助餐助医、高端养老服务需求扩容,政策与刚需双驱动。二、2026年压力较大的行业(变差)房地产及上下游:高库存、去化周期长,家装、家居、建材需求疲软,中小商家承压。传统燃油车及相关:新能源车替代加速,产能过剩、价格战加剧,利润持续收缩。低附加值传统制造:劳动密集型纺织、小家电等订单向东南亚转移,成本与贸易壁垒双重挤压。高耗能落后产能:双碳与环保趋严,合规成本上升,落后产能加速淘汰。同质化低毛利行业:光伏组件、锂电池、部分化工品产能过剩,价格战导致增收不增利。传统内容与营销:AI内容工具替代基层文案、设计岗位,传统广告代理与营销岗需求收缩。三、关键判断维度变好行业:政策支持+技术突破+需求爆发+盈利清晰。变差行业:产能过剩+需求萎缩+成本高企+替代冲击。
26年哪些行业会变好/更...
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创作者周榜

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