一、审计规范思维 审计思维是执行审计活动特有的思维习惯、方式。 审计思维包括设计审计程序，收集证据分析处理的关键业务素质，注重勾稽与推理。 审计应具备严谨职业习惯。 1.职业道德思维 职业道德基本原则：诚信、客观公正、独立性、专业胜任能力和勤勉尽责、保密、良好职业行为。 独立性是审计的本质特征，也是审计区别于其他管理活动的独特之处。 组织机构的独立是审计工作独立性的保障。 审计人员保持形式上和实质上的独立性，不能接受任何部门、单位和个人的干扰，对被审查事项做出评价和鉴定。体现的是业务工作上的独立。 人员上的独立要求审计人员与被审计单位不存...

一、战略财务思维 财务与战略两者具有天然的深度交融性，公司的战略目标与财务目标是分不开的。 1.价值思维 价值思维，本质是价值创造和价值管理思维，是财务战略思维的逻辑起点和基础。其核心要义在于资本价值，是把一切具有增值潜力的资源，当作资本来运作，推动资源资产化、资产资本化、资本证券化、金融化、使资本流通、变现、贡献增值。 经典价值思维分析框架： 迈克尔·波特(美)提出的价值链分析法（Value Chain）将企业内外价值增加的活动分为基本增值活动和支持性活动。前者包括原料供应、生产加工、成品储运、市场营销和售后服务五种活动。后者指以支持主体活动而且内部之间又相互支持的...

已知无风险回报率为6%，市场要求的回报率为12%，某公司股票的贝塔值为1.5，每股股息为2.5，股息增长率为5%，求该公司的股票估值。 某一时期黄金的现货价格是每盎司1200美元，1年期的市场无风险利率是6%，黄金的持有收益率是2%，现有人愿意提供黄金储藏和保险的义务，那么在持有成本法(单利)下，求1年期黄金的远期理论价格。 假如投资者持有黄金，1年后可获得收益为：1200 x 2% = 24    假如投资者期初购买远期合约，约定一年后按约定价格买入一盎司黄金 为使期末仍可获得24的收益，则1年期...

1. 投资咨询业务执业十六字原则:独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。1952年哈利马柯威茨发表了《证券组合选择》标志着现代证券组合理论的开端。 2. 基本分析流派是以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算为主要分析手段的基本特征。它的两个假设为股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。 3. 套利组合需要满足三个条件：一是组合中各种证券的权数满足W1+W2+WN=0，表示不需要投入额外资金；二是W1B1+W2B2+WNBN=0，其中Bi表示证券i的因素灵敏度系数，表示套利组合对任何风险因素均不敏感；三是组合具有正的期望收益率，即W1E(r1)+W2E(r2)+WNE(rN)&g...

1. 人离不开社会     人的存在始终具有两重性。一方面，任何人都是一个个体的存在物；另一方面，任何人又不是“纯粹的个人”，只有在社会中才能存在。人作为一种个体的存在物，都有维持自己生存和发展的需要。同时，人作为一个社会成员的存在物，又有维持社会共同体存在和发展的需要。     人是社会的人，人不能离开城邦而独自生活。在亚里士多德看来，人天生要过共同的生活。就本性来说，全体必然先于部分。他举了身体的例子：“如全身毁伤，则手足也就不成其手足，脱离了身体的手足同石制的手足无异，这些手足无从发挥其手足的实用，只是在含糊的名义上大家仍旧称...

1. 个人的自我完善     自我完善是自我认识、自我分析、自我解决的过程。“是否已经完善”是对自我完善的考核总结。进行完善后，要检验自己的成绩在程度上是量的改变还是质的飞跃，随后启动自我完善的第二个过程。即自我完善是一个永无休止的、螺旋式上升的过程。它不仅是简单地重复第一个过程，因为每一次对自我的完善都会有不同程度的提高，所以更呈现一个向上的走势。     个人的自我完善包括个人德、智、体、美、劳和谐完整的发展；个人潜力的最大限度发挥；个人需要的全面丰富和满足。个人积极参加各个领域、各个层次的社会交往，形成尽可能全面、丰富的物质关...

1. 自由     自由允许并鼓励人们追求、拥有不同的价值观和生活方式，因而它也是多样性的，拥护自由即是拥护多样性。     多样性的社会事实上是利益多样化的社会。多样性的社会需要一种宽容的氛围和精神，要容忍各种不同利益关系的存在，尊重别人所作出的不同选择。承认多样性，承认差异，人们才能够升华自己的经验、拓展自己的视野，从而达成合作，实现优势互补。     多样性是驱动创新的一个重要因子。只有承认多样性，我们才能摒弃旧的思维方式和常规程序。发现问题时，社会成员不是按照现有的观念、简单地沿用既有的规范来进行决...

1. 社会发展与进步     社会发展与进步指人们物质和精神共同自由发展与进步。社会发展须依靠人民，激发全体人民积极性、主动性、创造性，促进社会公平，增进民生福祉，不断实现人民对美好生活的向往。社会发展与进步还表现为人民思想道德素质、科学文化素质和身心健康素质明显提高，人民精神文化生活日益丰富，民族文化影响力进一步提升，民族凝聚力进一步增强。 2. 可持续性发展     可持续性发展将人类的当前利益与长远利益有机结合。即人们在满足需求、提升生活质量的同时，必须考虑发展中的制约因素。人与自然协调共生，保证一代接一代地永...

1. 企业失范行为对社会的危害     危害社会效率。企业失范行为提高的只是企业自身的经济效率，但是对社会效率造成难以治愈的创伤。社会效率与社会成本呈负相关的关系。企业失范行为为使社会成本增加进而使社会效率降低的事实可以从两个角度理解：一方面，企业信用降低导致交易成本增加；另一方面，企业破坏环境导致生产成本增加。更为重要的是，社会将为自然环境平衡的破坏付出惨重代价。     危害社会公平。企业失范行为破坏了社会市场经济秩序，致使市场充满了不公平的竞争，不仅结果不公平，而且机会和规则均不公平。某些企业恶意破坏已然形成的市场秩序，或利用...

1. 企业成长     企业成长如同人的成长一样，是一个从量变到质变的过程。成长“基因“能推动企业系统机体不断扩张、新陈代谢，不断适应环境，并与环境形成良性互动。成长”基因“有利于企业内部结构不断完善和成熟、企业功能的优化，从而促进企业成长。 2. 核心竞争力     核心竞争力是企业长期形成的，蕴含于企业内质中的，企业独具的，支撑企业过去、现在和未来竞争优势，并使企业在竞争环境中能够较长时间取得主动的核心能力。核心竞争力的贡献在于实现顾客最为关注的、核心的、根本的利益，是难以被竞争对手所复制和模仿的差异化优势。 ...

1. 假设某公司债券面额为 100 元，票面利率为 5%，期限 4 年，发行价格为 96 元，如 果你购买了该债券，请回答以下问题：（保留小数后一位数）  （1）当期收益率是多少？（2）假设你持有 2 年后以 106 元的价格卖出，实际收益率是多少？（3）假设你持有到期，到期收益率是多少？（按单利计算） a. 当期收益率=(1005%)96100%=5.21% b. 持有两年的实际收益率=[5+(106-96)/2]/96X100%=10.42% c. 到期收益率=[5+(106-96)/4]/96X100%=6.25%...

一. 资本结构 1. 无税MM模型 在具备完美资本市场的经济中，若不考虑企业所得税因素，企业价值与企业资本结构无关。即企业不能通过增减资本结构中债务资本的比例提高企业的市场价值。 无税MM模型否定了传统理论通过寻求最佳资本结构实现企业市场价值最大化的观点。 在严格的假设条件下，如果两个风险相同的企业市场价值不同，套利者的存在会出售高估的企业股票买入低估的企业股票，一直持续到两个企业市场价值完全相同为止。此外，使用财务杠杆的负债企业，负债带来的收益也会被股权融资成本的上升所抵消，最终导致企业市场价值不会随着企业负债...

简述货币的职能。（17页） 简述货币制度。（27页） 简述国际货币体系：国际金本位制、布雷顿森林体系、牙买加体系（39页） 简述布雷顿森林体系及其崩溃原因。（39页） 货币局制度和联系汇率制度的对比。（41页） 固定汇率和浮动汇率的对比。（50页） 简述汇率决定的国际借贷说。（57页） 简述汇率决定的购买力平价说。（58页） 简述汇率决定的利率平价说。（61页） 简述商业信用和银行信用有何区别。（90页） 国际信用的特征有哪些？（95页） 现代金融体系的构成要素有...

一. 有效市场假说 1. 有效市场假说的定义及假设条件 有效市场假说(EMH)是有关价格对影响价格的各种信息的反应能力、程度及速度的解释，是关于市场效率问题的研究。该假说的提出源于早期对价格形成的不确定性进行的研究探索，可以追溯到"随机漫步理论"。 有效市场假说的基本假设条件：资本市场上所有的投资者都是理性人，他们能够对证券进行理性评价，投资者的理性预期与理性决策保证了资本市场的有效性。 当部分投资者为非理性投资者时，他们的交易表现出随机性，这些交易将在彼此之间相互抵消，尽管非理性投资者之间交换证券会引起大量的市...